Umicore ujawnia plan działania do roku 2028

Na dzisiejszym Dniu Rynków Kapitałowych CEO Umicore, Bart Sap, wraz z członkami kierownictwa przedstawią kluczowe wnioski z przeglądu strategii dla segmentu Battery Materials oraz plan działania Umicore do 2028 roku.

Kluczowe wnioski

• Cyrkularny model biznesowy Umicore jest bardziej istotny niż kiedykolwiek wcześniej
• Średnioterminowy plan mający na celu wykorzystanie mocnych stron Grupy kładzie nacisk na cztery kluczowe priorytety: kapitał, wyniki, ludzi i kulturę oraz partnerów
• Redukcja nakładów inwestycyjnych o € 1,4 mld w latach 2025-2028 względem poprzedniego planu: bardziej zrównoważona alokacja kapitału w ramach Grupy i rygorystyczne zaangażowanie kapitału

• Nacisk przesunięty na maksymalizację możliwości pozyskiwania wpływów pieniężnych z podstawowych segmentów działalności[1] i odtwarzanie wartości w segmencie Battery Cathode Materials

• Segment Battery Cathode Materials: solidny niezależny plan średnioterminowy mający na celu odtworzenie wartości, przy jednoczesnym aktywnym poszukiwaniu potencjalnych partnerów

Cele średnioterminowe:

• Skor. EBITDA w przedziale od € 1,0 mld do € 1,2 mld przy marży skor. EBITDA > 23% i ROCE > 15% w 2028

• Skumulowane wolne przepływy pieniężne w przedziale od € 1,0 do € 1,2 mld[2]

• Ograniczenie łącznych inwestycji w latach 2025-2028 do € 2,1 mld:

  • nakłady inwestycyjne w wys. € 1,6 mld, z czego mniej niż € 500 mln w segmencie Battery Cathode Materials (€ 370 mln[3] na zakończenie inwestycji w Nysie i Korei)

  • wkład kapitałowy w wysokości ok. € 500 mln[4] w IONWAY.

“Nasz model biznesowy oparty na obiegu zamkniętym jest podstawą całej naszej działalności. Wykorzystując naszą dogłębną wiedzę z zakresu chemii metali, metalurgii, materiałoznawstwa i zarządzania metalami, nasze podstawowe przedsięwzięcia urosły do rangi niekwestionowanych liderów w swoich dziedzinach, przynosząc wiodące w branży zyski. To właśnie ten model biznesowy leży również u podstaw materiałów akumulatorowych, w przypadku których z czasem pojawiły się dodatkowe wymagania” – powiedział Bart Sap, CEO Umicore. „Nasz plan koncentruje się na wzmocnieniu wiodących pozycji naszych podstawowych działalności i dalszym wyzwalaniu ich silnego potencjału wytwarzania wpływów pieniężnych, przy jednoczesnym przygotowaniu segmentu Battery Cathode Materials do odtworzenia swojej wartości. Czerpiąc z naszych mocnych stron, stawiając na ścisłe zarządzanie kapitałem i wynikami, nawiązując partnerstwa i budując silną kulturę, dążymy do zapewniania zrównoważonej wartości wszystkim naszym interesariuszom”.

Ukierunkowane postępy w zakresie czterech kluczowych priorytetów

• Kapitał: Ściśle kontrolowane inwestycje: bardziej zrównoważona alokacja kapitału w ramach Grupy i rygorystyczne angażowanie kapitału:
  • 50% redukcja nakładów inwestycyjnych w segmencie Battery Cathode Materials
  • Odłożenie inwestycji w obszarze battery recycling 
  • Inwestycja na przyszłość w zakład rafinacji metali szlachetnych w belgijskim Hoboken, pozwalająca na utrzymanie przewagi konkurencyjnej przy jednoczesnym wzmocnieniu najlepszych w swojej klasie wyników środowiskowych
• Wyniki: poprawa efektywności operacyjnej ma przynieść oszczędności w wysokości € 100 mln skor. EBITDA w 2025 r. Ponadto Umicore nadal dąży, aby skompensować inflację poprzez zwiększenie efektywności brutto o co najmniej € 50 mln do € 75 mln rocznie od 2026 do 2028 r.
• Ludzie i kultura: promując nastawienie na wartość i wydajność, Umicore podejmuje zdecydowane kroki w kierunku budowania kultury efektywności.
• Partnerzy: Umicore aktywnie poszukuje partnerów w zakresie działalności związanych z segmentem battery materials 

Maksymalizacja zdolności pozyskiwania wpływów pieniężnych z działalności podstawowych – odblokowanie wolnych przepływów pieniężnych o łącznej wartości pomiędzy € 2 - 2,2 mld w latach 2025-2028[5]

•  Bazując na swojej silnej pozycji rynkowej, w segmencie Catalysis dążymy do dalszego maksymalizowania jego wartości biznesowej w ramach całego planu. Mamy ambitny cel osiągnięcia przychodów[6] w wysokości około € 1,8 mld, z marżą skor. EBITDA na poziomie około 25% i ROCE > 35% w 2028 r., przy jednoczesnym wygenerowaniu ponad € 1,4 mld wolnych przepływów pieniężnych w okresie od 2025 do 2028 roku.
• W segmencie Recycling zamierzamy maksymalizować wpływy pieniężne z bieżących aktywów, jednocześnie inwestując na przyszłość. Oczekujemy, że nasza zdolność wytwarzania wartości pozostanie wiodąca w branży. Tutaj ambitnym celem jest osiągnięcie przychodów w wysokości około € 800 mln, z marżą skor. EBITDA > 35% i ROCE > 40% w 2028 r., przy jednoczesnym wygenerowaniu ponad € 400 mln wolnych przepływów pieniężnych w okresie od 2025 do 2028 roku.
• W segmencie Specialty Materials planujemy wykorzystać atrakcyjne szanse na docelowych rynkach zaawansowanych technologii, a jednocześnie poprawiać wytwarzanie wartości w działalnościach Cobalt & Specialty Materials. Umicore ma ambitny cel osiągnięcia przychodów w wysokości około € 600 mln, z marżą skor. EBITDA > 20% i ROCE > 12,5% w 2028 r., jednocześnie generując ponad € 300 mln wolnych przepływów pieniężnych w okresie od 2025 do 2028 roku.

Odtwarzanie wartości w segmencie Battery Cathode Materials 

Umicore nakreśliło solidny niezależny średnioterminowy plan mający na celu odtworzenie maksymalnej wartości swoich inwestycji przy zachowaniu ścisłej dyscypliny kosztowej i pieniężnej.

W porównaniu z poprzednim planem Umicore zmniejsza nakłady inwestycyjne o € 800 mln w okresie od 2025 do 2028 r. Firma uruchomi swoje aktywa, wykorzystując swój elastyczny zasięg i maksymalizując wykorzystanie swoich zakładów, przy jednoczesnym ścisłym zarządzaniu kosztami i rygorystycznym zaangażowaniu kapitału.

Pozostałe nakłady inwestycyjne w wysokości € 370 mln[7] podniosą moce CAM w Polsce do 45 GWh, a w Korei do 40 GWh. Te ostatnie inwestycje są ukierunkowane na realizację celów związanych z klientami i produktami, przy jednoczesnym uzyskaniu korzyści z efektu skali. W IONWAY JV z PowerCo Volkswagena, Umicore planuje wnieść około € 500 mln[8] kapitału na bazie zatwierdzonych fal inwestycji w tym samym horyzoncie czasowym.

Umicore wykorzysta swoje ugruntowane umowy z klientami, które zawierają postanowienia typu „bierz lub płać”, a także dodatkowe mechanizmy ochronne, jednocześnie zwiększając nacisk na dywersyfikację klientów i platform.

Realizując ten zmodyfikowany niezależny plan średnioterminowy, Umicore dąży do:

• osiągnięcia dodatniej skor. EBITDA w 2026 r. oraz dodatniego skor. EBIT i wolnych przepływów pieniężnych w roku 2027
• wygenerowania przychodu w wysokości około € 1,1 mld w roku 2028
• skor. EBITDA w przedziale od € 275 mln do € 325 mln w roku 2028
• marży skor. EBITDA > 25% w roku 2028
• ROCE na poziomie ok. 9% do roku 2028

Aktywne poszukiwania potencjalnych partnerów w segmencie Battery Cathode Materials

Umicore znacząco zmodyfikował swój średnioterminowy plan dla segmentu Battery Cathode Materials, umożliwiając jego autonomiczną realizację. Jednocześnie firma nadal poszukuje sposobów na szybsze odtworzenie wartości. W tym celu Umicore aktywnie bada opcje partnerstwa. 

Umicore zorganizuje Dzień Rynków Kapitałowych dla inwestorów i analityków dziś o godzinie 12:30 czasu UTC. Wydarzenie będzie transmitowane na żywo za pośrednictwem webcastu, który można znaleźć pod adresem Capital Markets Day.

^{1 Segmenty Catalysis, Recycling, Specialty Materials}

^{2 Wolne przepływy pieniężne obejmują przepływy pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej (w tym zmiany w kapitale obrotowym) pomniejszone o wydatki inwestycyjne, skapitalizowane koszty rozwoju oraz wkłady kapitałowe do wspólnych przedsięwzięć (JV)}

^{3 Z czego € 250 mln zawarto w wytycznych na rok 2025 przedstawionych w momencie publikacji wyników za cały rok 2024}

^{4 Z czego 400 € mln zawarto w wytycznych na rok 2025 przedstawionych w momencie publikacji wyników za cały rok 2024}

^{5 Metale szlachetne – złoto, srebro, rod, platyna i pallad – prognozuje się według bieżących stawek (styczeń 2025 r.), pozostałe metale prognozuje się według średnich stawek z 2024 r.}

^{6 Przychody (z wyłączeniem metali): Wszystkie elementy przychodów - wartość następujących zakupionych metali: Au, Ag, Pt, Pd, Rh, Co, Ni, Pb, Cu, Ge, Li i Mn.}

^{7 Z czego € 150 mln zawarto w wytycznych na rok 2025 przedstawionych w momencie publikacji wyników za cały rok 2024.}

^{8 Z czego 400€ mln zawarto w wytycznych na rok 2025 przedstawionych w momencie publikacji wyników za cały rok 2024.}

Zastrzeżenie

Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące przyszłości, które wiążą się z ryzykiem i niepewnością, w tym stwierdzenia dotyczące planów, celów, oczekiwań i zamiarów Umicore. 

Jeśli jedno lub więcej z tych ryzyk, niepewności lub zdarzeń warunkowych zmaterializuje się lub jeśli jakiekolwiek założenia leżące u ich podstaw okażą się nieprawidłowe, rzeczywiste wyniki mogą znacznie różnić się od przewidywanych, oczekiwanych, szacowanych lub prognozowanych. 

Ostrzega się czytelników, że stwierdzenia dotyczące przyszłości z natury obejmują znane i nieznane ryzyka i podlegają znacznej niepewności biznesowej, ekonomicznej i konkurencyjnej oraz zdarzeniom warunkowym, z których wiele jest poza kontrolą Umicore. W związku z tym ani Umicore, ani żadna inna osoba nie ponosi odpowiedzialności za dokładność tych stwierdzeń dotyczących przyszłości. Umicore nie zobowiązuje się do weryfikacji jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w oparciu o nowe informacje lub wydarzenia, chyba że jest to wymagane przez prawo.     

Globalny krajobraz gospodarczy jest nadal zakłócany przez utrzymujące się napięcia geopolityczne, co prowadzi do ograniczonej widoczności popytu na rynku końcowym. Umicore radzi sobie w tym niestabilnym środowisku, koncentrując się na odporności, zdolności adaptacyjnych i wydajności w całej Grupie. Prognozy opierają się na aktualnych warunkach rynkowych i krajobrazie geopolitycznym na dzień publikacji. Przedstawione prognozy nie obejmują żadnych założeń dotyczących potencjalnego wpływu wprowadzenia taryf. .